Forschung
IFRS vs. GAAP: Was ist der Unterschied?
Die zugrundeliegende Buchhaltungsregel, dass Soll und Haben übereinstimmen müssen, gilt weltweit, aber wie genau sich diese Soll- und Habenbeträge letztendlich in den Finanzberichten niederschlagen, hängt davon ab, ob Ihr Unternehmen nach den US-GAAP oder nach internationalen Standards berichten muss. In den Vereinigten Staaten müssen börsennotierte Unternehmen nach GAAP bilanzieren, während rund 120 Länder auf der ganzen Welt andere Standards verwenden, die als IFRS bekannt sind. Werfen wir einen Blick darauf, was diese Standards bedeuten und worin die wichtigsten Unterschiede bestehen.
Was ist GAAP?
Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) werden vom Financial Accounting Standards Board (FASB) herausgegeben. Die GAAP haben ihren Ursprung im Börsenkrach von 1929. Die SEC verlangt von inländischen Unternehmen, dass sie nach GAAP berichten. Privatunternehmen in den USA sind nicht verpflichtet, die GAAP zu befolgen, aber die meisten Unternehmen, die geprüfte Jahresabschlüsse für Banken und andere Interessengruppen vorlegen, verwenden die GAAP-Rechnungslegung. Wenn Sie in den USA im Finanzwesen tätig sind, leben und atmen Sie GAAP.
Das übergeordnete Ziel des FASB ist es, "Rechnungslegungs- und Berichterstattungsstandards festzulegen und zu verbessern, um Investoren und anderen Nutzern von Finanzberichten nützliche Informationen zur Verfügung zu stellen, und die Beteiligten darüber zu informieren, wie diese Standards am besten verstanden und umgesetzt werden können". Wenn sich alle an die gleichen Grundsätze halten, ist die Vergleichbarkeit von Finanzinformationen zwischen Unternehmen einfacher. Man vergleicht dann Äpfel mit Äpfeln, nicht Äpfel mit Birnen.
Ein Kritikpunkt an den GAAP ist, dass sie zu komplex sind, insbesondere für kleinere nicht börsennotierte Unternehmen. Als Reaktion darauf wurde 2012 der Private Company Council (PCC) als Beratungsgremium des FASB gegründet. Seitdem haben die beiden Gruppen gemeinsam Vereinfachungen für Privatunternehmen in Bereichen wie der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften, der Abschreibung von Geschäfts- oder Firmenwert und variabel verzinslichen Unternehmen ausgearbeitet.
Was sind die IFRS?
Die internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) werden vom International Accounting Standards Board (IASB) mit Sitz in London entwickelt und genehmigt. Seit der Gründung des IASB im Jahr 2001 haben über 120 Länder auf der ganzen Welt, von Afghanistan bis Simbabwe, die IFRS ganz oder teilweise übernommen. Wie das FASB entwickelt auch das IASB Ausnahmeregelungen für kleinere Unternehmen.
GAAP vs. IFRS: Was sind die Unterschiede?
Da wir in einer zunehmend globalen Wirtschaft leben, kann es hilfreich sein, die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Rechnungslegungsmethoden zu kennen, wenn Sie Finanzdaten aus verschiedenen Ländern vergleichen müssen. US-Unternehmen, die Teil eines multinationalen Unternehmens sind, müssen unter Umständen nach beiden Standards bilanzieren. Die Nichtbeachtung dieser Unterschiede kann bei Akquisitionen zu unangenehmen Überraschungen führen, da sich Nettogewinn und Eigenkapital stark unterscheiden können.
Regelbasiert vs. prinzipienbasiert
Die GAAP sind in erster Linie regelbasiert und enthalten viele branchenspezifische Standards. Im Gegensatz dazu sind die IFRS prinzipienbasiert und erfordern Urteilsvermögen und Interpretation, um zu bestimmen, wie der Standard auf eine bestimmte Situation anzuwenden ist.
Seit Anfang der 2000er Jahre gab es verschiedene Projekte, die auf eine Konvergenz der beiden Standards abzielten. Während die Unterstützung der SEC für die Konvergenz in letzter Zeit nachgelassen hat, waren die jüngsten großen Aktualisierungen der Umsatzrealisierung und der Leasingbilanzierung gemeinsame Projekte von FASB und IASB. Die daraus resultierenden Standards basieren auf denselben allgemeinen Grundsätzen und unterscheiden sich hauptsächlich in den Details.
Die FASB-Aktualisierung von "Revenue from Contracts with Customers", ASC 606, und die IASB-Aktualisierung, IFRS 15, haben zum Beispiel denselben fünfstufigen Prozess für die Umsatzrealisierung. Allerdings sind die beiden Standards nicht absolut identisch. Nach ASC 606 muss der beizulegende Zeitwert jeder nicht zahlungswirksamen Gegenleistung in einem Vertrag, wie z. B. Aktien oder Werbung, bei Vertragsbeginn bewertet werden. Nach IFRS 15 ist jedoch kein Datum festgelegt, so dass der Wert der nicht zahlungswirksamen Gegenleistung zu dem Zeitpunkt bewertet werden kann, der am geeignetsten erscheint, sei es bei Vertragsbeginn oder vielleicht zum Zeitpunkt des Erhalts der nicht zahlungswirksamen Zahlung.
Auch die Aktualisierungen der Leasingbilanzierung nach GAAP und IFRS (ASC 842 bzw. IFRS 16) haben einen gemeinsamen Rahmen, weisen aber einige Unterschiede auf. Nach IFRS gibt es eine De-minimus-Ausnahme, die es Leasingnehmern erlaubt, Leasingverträge für Gegenstände mit einem Wert von unter 5.000 US-Dollar auszuschließen. Nach GAAP gibt es keine solche pauschale Ausnahme, sondern die Unternehmen können in ihren Rechnungslegungsgrundsätzen eine Wesentlichkeitsgrenze für die Aktivierung festlegen. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass ASC 842 eine Unterscheidung zwischen Operating-Leasingverhältnissen und Finanzierungsleasingverhältnissen beibehält, während IFRS 16 alle Leasingverhältnisse als Finanzierungsleasingverhältnisse klassifiziert.
Finanzberichte
Nach GAAP werden die Aktiva in der Bilanz in absteigender Reihenfolge der Liquidität ausgewiesen, wobei das Umlaufvermögen an erster Stelle steht. Das Eigenkapital wird am Ende ausgewiesen. Die IFRS kehren die Reihenfolge der Liquidität um und beginnen mit den langfristigen Vermögenswerten und platzieren das Eigenkapital in der Mitte, zwischen den Vermögenswerten und den Verbindlichkeiten.
Auch die Kapitalflussrechnung ist ein wenig anders. Nach GAAP werden gezahlte Zinsen, erhaltene Zinsen und erhaltene Dividenden als operative Tätigkeiten eingestuft. Gezahlte Dividenden fallen unter Finanzierungstätigkeiten. Die IFRS sind flexibler: Gezahlte Zinsen und Dividenden können entweder betriebliche oder Finanzierungstätigkeiten sein, während erhaltene Zinsen und Dividenden entweder betriebliche oder Investitionstätigkeiten sind. Die Unternehmen können die Option wählen, die ihnen für ihre jeweilige Situation am geeignetsten erscheint.
Auch die Gewinn- und Verlustrechnungen sind nach den beiden Standards etwas anders aufgebaut. Nach IFRS können Unternehmen ihre Aufwendungen entweder nach Funktion oder nach Art (z. B. Abschreibungen oder Gehälter) gliedern. Wird eine funktionale Gliederung gewählt, müssen zumindest Zuordnungen vorgenommen werden, um die Vertriebskosten separat auszuweisen. Während die GAAP selbst keine derartige Vorschrift enthalten, müssen die bei der SEC registrierten Unternehmen spezifische Regeln befolgen, die funktionale Kategorien und spezifische Beschreibungen der Einzelposten umfassen. In der Praxis verwenden die meisten US-Unternehmen eine funktionale Gliederung.
Bestandsaufnahme
Die Bilanzierung des Vorratsflusses ist ein weiterer Bereich, in dem sich die beiden Standards unterscheiden. Sowohl nach GAAP als auch nach IFRS sind First In, First Out (FIFO), gewichtete Durchschnittskosten und spezifische Identifizierungsmethoden für die Bewertung von Vorräten zulässig. Nach GAAP ist auch das Last-In-First-Out-Verfahren (LIFO) zulässig, während LIFO nach IFRS nicht zulässig ist. Während beide Methoden eine Abschreibung der Vorratswerte zulassen, wenn der Marktwert sinkt, erlaubt nur IFRS die Rückgängigmachung dieser Abschreibung, wenn sich der Marktwert später erholt. GAAP verfolgt einen konservativeren Ansatz, während die Vorratswerte nach IFRS volatiler sein können.
Immaterielle Güter
Sowohl nach IFRS als auch nach GAAP entsteht ein Geschäfts- oder Firmenwert nur bei einem Unternehmenszusammenschluss. Bis Anfang der 2000er Jahre wurde der Geschäfts- oder Firmenwert abgeschrieben, aber mit den Änderungen an beiden Standards wurde ein neues Modell eingeführt, das eine Prüfung auf Wertminderung erfordert. Da die Prüfung auf Wertminderung jedoch kostspielig ist und den Interessengruppen kaum nützliche Informationen zu liefern scheint, erwägen sowohl das FASB als auch das IASB derzeit Vorschläge, die eine Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts erlauben würden. Das FASB hat diese Änderung für Privatunternehmen bereits mit einer kürzlich erfolgten Aktualisierung vorgenommen, die eine lineare Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts über den kürzeren der beiden folgenden Zeiträume erlaubt: zehn Jahre oder die geschätzte Nutzungsdauer.
Der Firmenwert ist nicht der einzige immaterielle Vermögenswert, den Unternehmen in ihren Büchern haben können. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen Unternehmen Forschungs- und Entwicklungskosten für die Entwicklung neuer Produkte oder Dienstleistungen aufwenden. Nach beiden Standards werden alle Kosten während der Forschungsphase als Aufwand verbucht. Wenn das Projekt jedoch in die Entwicklungsphase übergeht, weichen die Standards voneinander ab. Die Entwicklungsphase wird in der Regel durch die Feststellung der technischen Durchführbarkeit eingeleitet.
Nach IFRS werden die Kosten in der Entwicklungsphase aktiviert, wenn die Schlüsselkriterien erfüllt sind. Zu den Schlüsselkriterien gehören das Erreichen der technischen Durchführbarkeit und die Erwartung eines künftigen wirtschaftlichen Nutzens. Der daraus resultierende selbst geschaffene immaterielle Vermögenswert wird über seine geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben.
Nach GAAP werden Entwicklungskosten jedoch bei ihrem Anfall als Aufwand verbucht, es sei denn, es handelt sich um Software. Nach GAAP gibt es spezielle Standards für intern entwickelte Software, die zwischen Software für den internen Gebrauch und Software, die verkauft, vermietet oder an Außenstehende vermarktet wird, unterscheiden. Für Software, die intern genutzt wird, ist nach GAAP eine Aktivierung während der Entwicklungsphase bis zur Inbetriebnahme erforderlich. Ist die Software für den externen Gebrauch bestimmt, ist eine Aktivierung erforderlich, sobald die technische Durchführbarkeit nachgewiesen ist, bis die Software freigegeben werden kann.
Bewertung von Vermögenswerten
Nach beiden Standards werden langlebige Wirtschaftsgüter, zu denen auch Sachanlagen gehören, zunächst mit den Anschaffungskosten bewertet. Sowohl nach GAAP als auch nach IFRS wird das Anlagevermögen über seine geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben. Besteht ein Vermögenswert aus mehreren Komponenten mit unterschiedlichen Nutzungsdauern, so ist nach IFRS eine separate Abschreibung dieser Komponenten erforderlich. Die Abschreibung von Komponenten ist nach GAAP zulässig, aber nicht vorgeschrieben.
Nach IFRS können Vermögenswerte später zum beizulegenden Zeitwert neu bewertet werden, unabhängig davon, ob es sich um eine Wertsteigerung oder eine Wertminderung handelt. Nach den GAAP ist eine Neubewertung nicht zulässig.
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Dies ist eine IFRS-spezifische Vermögenskategorie, die in den GAAP nicht existiert. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sind definiert als Immobilien, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder Wertsteigerungen gehalten werden. Wie andere Vermögenswerte werden auch als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zunächst zu den Anschaffungskosten bewertet und können später zum Marktwert neu bewertet werden.
Wertminderungsverluste
Wenn der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswertes unter seinem Buchwert liegt, erlauben beide Standards die Erfassung eines Wertminderungsaufwandes. Der Buchwert ist der Saldo aus dem ausgewiesenen Wert des Vermögensgegenstandes und allen kumulierten Abschreibungen oder Wertminderungen. Dies gilt für den Geschäfts- oder Firmenwert, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen. Die Standards unterscheiden sich jedoch in der Art und Weise, wie Wertminderungsverluste berechnet werden, und ob Wertminderungsverluste rückgängig gemacht werden können.
Nach GAAP liegt eine Wertminderung vor, wenn der Buchwert eines immateriellen Vermögensgegenstandes, einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwertes, seinen beizulegenden Wert übersteigt. Eine Wertminderung des Anlagevermögens liegt vor, wenn der Buchwert sowohl den beizulegenden Zeitwert als auch die nicht abgezinsten Cashflows, die diesem Vermögenswert zugeordnet werden können, übersteigt. Der zu erfassende Wertminderungsverlust entspricht der Differenz zwischen dem Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert.
Nach IFRS wird der Buchwert eines Vermögenswerts mit seinem erzielbaren Betrag verglichen, der dem höheren der beiden folgenden Werte entspricht: (a) dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich der Verkaufskosten oder (b) dem Barwert der künftigen Cashflows, die diesem Vermögenswert zugerechnet werden können. Der Wertminderungsaufwand entspricht der Differenz zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag.
Die GAAP verbieten die Rückgängigmachung aller Wertminderungsverluste. Nach IFRS können jedoch Wertminderungsverluste für immaterielle Vermögenswerte mit Ausnahme von Geschäfts- oder Firmenwert und für Anlagevermögen rückgängig gemacht werden. Die Rückgängigmachung von Wertminderungsverlusten nach IFRS ist auf den ursprünglichen Buchwert des Vermögenswerts begrenzt.
Beherrschung der Unterschiede
Dieser Beitrag kratzt nur an der Oberfläche der Unterschiede zwischen GAAP und IFRS. Die Umstellung zwischen GAAP und IFRS kann eine entmutigende Aufgabe sein, und jeder, der diese Aufgabe in Angriff nimmt, wird mehr Ressourcen benötigen als diesen kurzen Artikel. Und da sich die Standards selbst weiterentwickeln, werden sich auch die Unterschiede zwischen GAAP und IFRS weiterentwickeln. Wir können nur hoffen, dass eines Tages die Gemeinsamkeiten die Unterschiede bei weitem überwiegen werden.
