IFRS vs. GAAP : Quelle est la différence ?

La règle comptable sous-jacente selon laquelle les débits doivent être égaux aux crédits s'applique dans le monde entier, mais la manière précise dont ces débits et crédits apparaissent finalement dans les états financiers dépend du fait que votre entreprise doit présenter ses états financiers conformément aux PCGR des États-Unis ou aux normes internationales. Ici, aux États-Unis, les sociétés cotées en bourse sont tenues d'appliquer les GAAP, tandis que quelque 120 pays dans le monde utilisent un ensemble de normes différent, connu sous le nom d'IFRS. Voyons ce que signifient ces normes et quelles sont les principales différences.

Qu'est-ce que les GAAP ?

Les principes comptables généralement acceptés, ou GAAP, sont promulgués par le Financial Accounting Standards Board (FASB). Les GAAP trouvent leur origine dans le krach boursier de 1929. La SEC exige des entreprises nationales qu'elles publient leurs comptes selon les GAAP. Les sociétés privées américaines ne sont pas tenues de suivre les GAAP, mais la plupart des sociétés qui fournissent des états financiers audités aux banques et autres parties prenantes utilisent la comptabilité GAAP. Si vous travaillez dans le domaine de la finance d'entreprise aux États-Unis, vous vivez et respirez les GAAP.

L'objectif principal du FASB est "d'établir et d'améliorer les normes de comptabilité et d'information financière afin de fournir des informations utiles aux investisseurs et aux autres utilisateurs des rapports financiers et d'éduquer les parties prenantes sur la manière la plus efficace de comprendre et d'appliquer ces normes". Lorsque tout le monde suit le même ensemble de principes, la comparabilité des informations financières entre les entreprises est plus facile. Vous comparez des pommes avec des pommes, et non des pommes avec des oranges. 

L'une des critiques formulées à l'encontre des GAAP est qu'ils sont trop complexes, en particulier pour les petites entreprises non cotées en bourse. En réponse, le Private Company Council (PCC) a été créé en 2012 en tant que conseil consultatif du FASB. Depuis lors, les deux groupes ont travaillé ensemble pour simplifier les normes pour les entreprises privées dans des domaines tels que la comptabilité de couverture, l'amortissement des écarts d'acquisition et les entités à détenteurs de droits variables. 

Qu'est-ce que les IFRS ?

Les normes internationales d'information financière (IFRS) sont élaborées et approuvées par l'International Accounting Standards Board (IASB), dont le siège est à Londres. Depuis la création de l'IASB en 2001, plus de 120 pays dans le monde, de l'Afghanistan au Zimbabwe, ont adopté les IFRS en tout ou en partie. À l'instar du FASB, l'IASB développe également des exemptions pour les petites entreprises.

GAAP vs. IFRS : quelles sont les différences ?

Parce que nous vivons dans une économie de plus en plus mondialisée, il est utile de comprendre les principales différences entre ces méthodes comptables lorsque vous devez comparer les états financiers de différents pays. Les entreprises américaines qui font partie d'entités multinationales peuvent être amenées à préparer des états financiers selon les deux normes. Ignorer ces différences peut conduire à des surprises désagréables lors d'acquisitions, car le résultat net et les capitaux propres peuvent être très différents. 

Fondée sur des règles ou sur des principes

Les GAAP sont essentiellement fondés sur des règles et comprennent de nombreuses normes secteur. En revanche, les IFRS sont fondées sur des principes et nécessitent un jugement et une interprétation pour déterminer comment la norme s'applique à une situation donnée. 

Depuis le début des années 2000, divers projets ont été menés en vue d'une convergence entre les deux ensembles de normes. Bien que le soutien de la SEC à la convergence ait diminué dernièrement, les récentes mises à jour importantes concernant la reconnaissance des revenus et la comptabilisation des contrats de location étaient des projets conjoints du FASB et de l'IASB. Les normes qui en résultent partagent la même approche fondée sur des principes généraux et diffèrent principalement dans les détails. 

Par exemple, la mise à jour du FASB concernant les produits des contrats avec les clients, ASC 606, et la mise à jour de l'IASB, IFRS 15, partagent le même processus en cinq étapes pour la comptabilisation des produits. Toutefois, les deux normes ne sont pas absolument identiques. Selon l'ASC 606, la juste valeur de toute contrepartie non monétaire dans un contrat, telle que des actions ou de la publicité, doit être évaluée au début du contrat. Mais selon l'IFRS 15, aucune date n'est spécifiée, de sorte que la valeur d'une contrepartie autre qu'en espèces peut être évaluée au moment qui semble le plus approprié, que ce soit à l'entrée en vigueur du contrat ou peut-être au moment où le paiement autre qu'en espèces est reçu. 

De même, les mises à jour de la comptabilité des contrats de location selon les GAAP et les IFRS (ASC 842 et IFRS 16, respectivement) partagent un cadre commun, mais présentent quelques différences. Les IFRS prévoient une exception de minimus, qui permet aux preneurs d'exclure les contrats de location portant sur des éléments d'une valeur inférieure à 5 000 dollars. Les GAAP ne prévoient pas d'exception générale de ce type, mais autorisent les organisations à fixer un seuil d'importance relative dans leurs méthodes comptables pour la capitalisation. Une autre différence réside dans le fait que l'ASC 842 maintient une distinction entre les contrats de location simple et les contrats de location-financement, alors que l'IFRS 16 classe tous les contrats de location dans la catégorie des contrats de location-financement. 

États financiers

Selon les GAAP, les actifs du bilan sont présentés par ordre décroissant de liquidité, l'actif circulant venant en tête. Les capitaux propres sont présentés en bas de page. Les IFRS inversent l'ordre de liquidité et commencent par les actifs non courants, et placent les capitaux propres au milieu, entre les actifs et les passifs. 

Le tableau des flux de trésorerie est également un peu différent. Selon les GAAP, les intérêts payés, les intérêts reçus et les dividendes reçus sont tous classés dans les activités d'exploitation. Les dividendes versés sont classés dans les activités de financement. Les IFRS sont plus souples : les intérêts et les dividendes versés peuvent être soit des activités d'exploitation, soit des activités de financement, tandis que les intérêts et les dividendes reçus sont soit des activités d'exploitation, soit des activités d'investissement. Les entreprises peuvent choisir l'option qui leur semble la plus appropriée à leur situation particulière.

Les comptes de résultat sont également légèrement différents selon les deux ensembles de normes. Selon les IFRS, les entités peuvent classer les dépenses soit par fonction, soit par nature (amortissements ou salaires, par exemple). Si elles optent pour une classification fonctionnelle, elles doivent au moins procéder à des affectations pour présenter séparément les frais de vente. Bien que les GAAP ne prévoient pas de telles exigences, les entreprises enregistrées auprès de la SEC doivent suivre des règles spécifiques, qui incluent des catégories fonctionnelles et des descriptions de postes spécifiques. Dans la pratique, la plupart des entités américaines utilisent une classification fonctionnelle. 

Inventaire

La comptabilisation des flux de stocks est un autre domaine dans lequel les deux ensembles de normes diffèrent. Les GAAP et les IFRS autorisent tous deux la méthode du premier entré, premier sorti (FIFO), le coût moyen pondéré et des méthodes d'identification spécifiques pour l'évaluation des stocks. Les GAAP autorisent également la méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO), alors que les IFRS ne l'autorisent pas. Bien que les deux méthodes permettent de déprécier la valeur des stocks si la juste valeur marchande diminue, seules les IFRS permettent d'annuler ces dépréciations si la valeur marchande se rétablit par la suite. Les GAAP adoptent une approche plus conservatrice, alors que les valeurs d'inventaire peuvent être plus volatiles selon les IFRS. 

Immobilisations incorporelles

Selon les IFRS et les GAAP, le goodwill n'apparaît que lors d'un regroupement d'entreprises. Jusqu'au début des années 2000, le fonds commercial était amorti, mais les modifications apportées aux deux normes ont conduit à l'adoption d'un nouveau modèle exigeant des tests de dépréciation. Mais comme les tests de dépréciation sont coûteux et semblent fournir peu d'informations utiles aux parties prenantes, le FASB et l'IASB examinent actuellement des propositions qui autoriseraient l'amortissement du goodwill. Le FASB a déjà procédé au changement pour les sociétés privées avec une récente mise à jour qui permet d'amortir le goodwill de manière linéaire sur dix ans ou sur sa durée de vie utile estimée, selon la période la plus courte.

Le goodwill n'est pas la seule immobilisation incorporelle que les entreprises peuvent avoir dans leurs livres. Pour rester compétitives, les entreprises engagent des frais de recherche et de développement pour mettre au point de nouveaux produits ou services. Selon les deux séries de normes, tous les coûts de la phase de recherche sont comptabilisés en charges au fur et à mesure qu'ils sont encourus. Mais lorsque le projet passe à la phase de développement, les normes divergent. La phase de développement est généralement déclenchée par l'établissement de la faisabilité technique. 

Selon les IFRS, lorsque les critères clés sont remplis, les coûts de la phase de développement sont capitalisés. Les critères clés comprennent la faisabilité technique et l'anticipation d'avantages économiques futurs. L'actif incorporel auto-créé qui en résulte est amorti sur sa durée de vie utile estimée. 

Toutefois, selon les GAAP, les coûts de développement sont comptabilisés en charges au fur et à mesure qu'ils sont encourus, sauf s'il s'agit de logiciels. Les normes GAAP traitent spécifiquement des logiciels développés en interne et font la distinction entre les logiciels développés pour un usage interne et les logiciels qui seront vendus, loués ou commercialisés à des tiers. Pour les logiciels destinés à un usage interne, les GAAP exigent une capitalisation pendant la phase de développement jusqu'à ce que le logiciel soit opérationnel. Si le logiciel est destiné à un usage externe, la capitalisation est requise dès que la faisabilité technologique a été démontrée et jusqu'à ce que le logiciel soit prêt à être commercialisé. 

Évaluation des actifs

Selon les deux ensembles de normes, les actifs à long terme, qui comprennent les immobilisations corporelles, sont initialement évalués à leur coût d'acquisition. Selon les GAAP et les IFRS, les actifs immobilisés sont amortis sur leur durée de vie utile estimée. Si l'actif se compose de plusieurs éléments ayant des durées de vie différentes, les IFRS exigent un amortissement séparé de ces éléments. L'amortissement des composants est autorisé par les GAAP, mais n'est pas obligatoire. 

En vertu des IFRS, les actifs peuvent être réévalués ultérieurement à leur juste valeur, qu'il s'agisse d'une augmentation ou d'une diminution de valeur. La réévaluation n'est pas autorisée par les GAAP. 

Immeubles de placement

Il s'agit d'une catégorie d'actifs spécifique aux IFRS qui n'existe pas dans les GAAP. Les immeubles de placement sont définis comme des biens immobiliers détenus pour en retirer des revenus locatifs ou pour valoriser le capital. Comme les autres actifs, les immeubles de placement sont initialement évalués au coût et peuvent être réévalués ultérieurement à la valeur de marché.  

Pertes de valeur

Lorsque la juste valeur d'un actif est inférieure à sa valeur comptable, les deux ensembles de normes prévoient la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur comptable est le montant net de la valeur enregistrée de l'actif et de tout amortissement cumulé ou de toute perte de valeur. Cela s'applique au goodwill, aux immobilisations incorporelles et aux immobilisations corporelles. Toutefois, les normes diffèrent en ce qui concerne les mécanismes de calcul des pertes de valeur et la possibilité d'annuler les pertes de valeur. 

Selon les PCGR, une perte de valeur est constatée lorsque la valeur comptable d'une immobilisation incorporelle, y compris le goodwill, est supérieure à sa juste valeur. Les immobilisations sont dépréciées lorsque la valeur comptable dépasse à la fois la juste valeur et les flux de trésorerie non actualisés qui peuvent être attribués à cet actif. La perte de valeur à comptabiliser est la différence entre la valeur comptable et la juste valeur. 

Selon les IFRS, la valeur comptable d'un actif est comparée à sa valeur recouvrable, qui est la plus élevée des deux valeurs suivantes : (a) la juste valeur de l'actif diminuée des frais de vente ou (b) la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs qui peuvent être attribués à cet actif. Les pertes de valeur correspondent à la différence entre la valeur comptable et la valeur recouvrable. 

Les GAAP interdisent la reprise de toutes les pertes de valeur. En revanche, selon les IFRS, les pertes de valeur des immobilisations incorporelles autres que le goodwill et des immobilisations corporelles peuvent être reprises. La reprise des pertes de valeur selon les IFRS est plafonnée à la valeur comptable initiale de l'actif. 

Maîtriser les différences

Cet article ne fait qu'effleurer les différences entre les GAAP et les IFRS. La conversion entre les GAAP et les IFRS peut être une tâche décourageante, et quiconque entreprend cette tâche aura besoin de plus de ressources que ce bref article. Et comme les normes elles-mêmes continuent d'évoluer, les différences entre les GAAP et les IFRS évolueront également. Nous ne pouvons qu'espérer qu'un jour les similitudes l'emporteront largement sur les différences.