IFRS vs. GAAP: Was ist der Unterschied?

Die zugrunde liegende Rechnungslegungsregel, dass Belastungen den Gutschriften entsprechen müssen, gilt auf der ganzen Welt. Wie sich diese Belastungen und Gutschriften letztendlich in den Finanzdaten niederschlagen, hängt jedoch davon ab, ob Ihr Unternehmen nach US-GAAP oder internationalen Standards ausweisen muss. Hier in den Vereinigten Staaten müssen börsennotierte Unternehmen nach GAAP berichten, während rund 120 Länder auf der ganzen Welt andere Standards verwenden, die als IFRS bekannt sind. Schauen wir uns an, was diese Standards bedeuten und was die Hauptunterschiede sind.

Was ist GAAP?

Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) werden vom Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlicht. GAAP hatte seinen Ursprung im Börsencrash von 1929. Die SEC verlangt von inländischen Registranten, dass sie nach GAAP berichten. Private Unternehmen in den USA müssen die GAAP nicht einhalten, aber die meisten Unternehmen, die Banken und anderen Interessengruppen geprüfte Jahresabschlüsse vorlegen, verwenden GAAP-Rechnungslegung. Wenn Sie in den USA im Bereich Unternehmensfinanzierung arbeiten, leben und atmen Sie GAAP.

Das übergeordnetes Ziel des FASB ist es, „Standards für die Finanzbuchhaltung und Berichterstattung festzulegen und zu verbessern, um Anlegern und anderen Nutzern von Finanzberichten nützliche Informationen zur Verfügung zu stellen und Interessengruppen darüber aufzuklären, wie sie diese Standards am effektivsten verstehen und umsetzen können“. Wenn alle die gleichen Prinzipien befolgen, ist die Vergleichbarkeit von Finanzinformationen zwischen Unternehmen einfacher. Du vergleichst Äpfel mit Äpfeln, nicht Äpfel mit Orangen.

Ein Kritikpunkt an GAAP ist, dass sie zu komplex sind, insbesondere für kleinere, nicht börsennotierte Unternehmen. Als Reaktion darauf wurde 2012 der Private Company Council (PCC) als Beirat des FASB gegründet. Seitdem haben die beiden Gruppen in Zusammenarbeit Vereinfachungen für private Unternehmen in Bereichen wie Hedge Accounting, Abschreibungen auf Firmenwerte und variabel verzinsliche Unternehmen ausgearbeitet.

Was ist IFRS?

Die internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) werden vom International Accounting Standards Board (IASB) mit Sitz in London entwickelt und genehmigt. Seit der Gründung des IASB im Jahr 2001 haben über 120 Länder auf der ganzen Welt, von Afghanistan bis Simbabwe, die IFRS ganz oder teilweise übernommen. Wie der FASB entwickelt auch der IASB Ausnahmesysteme für kleinere Unternehmen.

GAAP vs. IFRS: Was sind die Unterschiede?

Da wir in einer zunehmend globalen Wirtschaft leben, kann es hilfreich sein, die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Rechnungslegungsmethoden zu verstehen, wenn Sie Finanzdaten aus verschiedenen Ländern vergleichen müssen. US-Unternehmen, die Teil multinationaler Unternehmen sind, müssen möglicherweise Finanzdaten nach beiden Standards erstellen. Das Ignorieren dieser Unterschiede kann bei Akquisitionen zu unangenehmen Überraschungen führen, da Nettogewinn und Eigenkapital sehr unterschiedlich sein können.

Regelbasiert vs. prinzipienbasiert

GAAP basiert in erster Linie auf Regeln und beinhaltet viele branchenspezifische Standards. Im Gegensatz dazu basiert der IFRS auf Prinzipien und erfordert Urteilsvermögen und Interpretation, um zu bestimmen, wie der Standard auf eine bestimmte Situation anwendbar ist.

Seit Anfang der 2000er Jahre gab es verschiedene Projekte, die auf die Konvergenz der beiden Normengruppen abzielten. Zwar hat die Unterstützung der SEC für Konvergenz in letzter Zeit nachgelassen, aber die jüngsten großen Aktualisierungen der Umsatzrealisierung und der Leasingbilanzierung waren gemeinsame Projekte von FASB und IASB. Die daraus resultierenden Standards verfolgen denselben umfassenden prinzipienbasierten Ansatz und unterscheiden sich hauptsächlich in den Details.

Zum Beispiel das Update des FASB zu Revenue from Contracts with Customers, ASC 606 und das Update des IASB IFRS 15, verwenden dasselbe fünfstufige Verfahren zur Umsatzrealisierung. Die beiden Standards sind jedoch nicht absolut identisch. Gemäß ASC 606 muss der beizulegende Zeitwert aller bargeldlosen Gegenleistungen in einem Vertrag, wie z. B. Aktien oder Werbung, bei Vertragsbeginn gemessen werden. Gemäß IFRS 15 ist jedoch kein Datum angegeben, sodass der Wert der bargeldlosen Gegenleistung dann gemessen werden kann, wenn es am angemessensten erscheint, sei es bei Vertragsbeginn oder vielleicht zum Zeitpunkt des Eingangs der bargeldlosen Zahlung.

Ebenso die Aktualisierungen der Leasingbilanzierung nach GAAP und IFRS (ASC 842 und IFRS 16, jeweils) haben einen gemeinsamen Rahmen, weisen aber einige Unterschiede auf. Nach IFRS gibt es eine De-minimus-Ausnahme, die es Leasingnehmern ermöglicht, Leasingverträge für Posten mit einem Wert unter 5.000 USD auszuschließen. GAAP sieht keine solche pauschale Ausnahme vor, ermöglicht es Unternehmen jedoch, in ihren Rechnungslegungsmethoden einen Wesentlichkeitsschwellenwert für die Kapitalisierung festzulegen. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass ASC 842 weiterhin zwischen operativen Leasingverträgen und Finanzierungsleasingverträgen unterscheidet, während IFRS 16 alle Leasingverträge als Finanzierungsleasingverträge einstuft.

Jahresabschlüsse

Nach GAAP werden Bilanzaktiva in absteigender Reihenfolge ihrer Liquidität ausgewiesen, wobei das Umlaufvermögen an der Spitze steht. Das Eigenkapital der Eigentümer wird unten ausgewiesen. IFRS kehrt die Reihenfolge der Liquidität um und beginnt mit langfristigen Vermögenswerten. Das Eigenkapital wird in der Mitte zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten platziert.

Die Kapitalflussrechnung ist ebenfalls etwas anders. Nach GAAP werden gezahlte Zinsen, erhaltene Zinsen und erhaltene Dividenden alle als betriebliche Aktivitäten eingestuft. Die gezahlten Dividenden fließen in Finanzierungstätigkeiten. IFRS ist flexibler: Die gezahlten Zinsen und Dividenden können entweder betriebliche oder finanzielle Aktivitäten sein, während die erhaltenen Zinsen und Dividenden entweder betriebliche Aktivitäten oder Investitionstätigkeiten sind. Unternehmen können die Option wählen, die für ihre jeweilige Situation am besten geeignet erscheint.

Die Gewinn- und Verlustrechnungen unterscheiden sich auch unter den beiden Standards etwas. Nach IFRS können Unternehmen Aufwendungen entweder nach Funktion oder Art klassifizieren (z. B. Abschreibungen oder Gehälter). Wenn eine funktionale Klassifikation gewählt wird, dann zumindest Zuweisungen müssen vorgenommen werden die Vertriebskosten separat auszuweisen. GAAP selbst hat zwar keine solche Anforderung, SEC-Registranten müssen bestimmte Regeln befolgen, die Funktionskategorien und spezifische Einzelpostenbeschreibungen enthalten. In der Praxis verwenden die meisten US-Unternehmen eine funktionale Klassifikation.

Inventar

Die Bilanzierung des Inventarflusses ist ein weiterer Bereich, in dem sich die beiden Standards unterscheiden. Sowohl GAAP als auch IFRS ermöglichen First-In, First-Out (FIFO), gewichtete Durchschnittskosten und spezifische Identifikationsmethoden für die Bewertung von Vorräten. Nach GAAP ist auch Last In, First Out (LIFO) zulässig, aber LIFO ist nach IFRS nicht zulässig. Beide Methoden ermöglichen zwar eine Abschreibung von Inventarwerten, wenn der Marktwert sinkt, aber nur nach IFRS können diese Abschreibungen rückgängig gemacht werden, falls sich der Marktwert später erholt. GAAP verfolgt einen konservativeren Ansatz, während die Inventarwerte nach IFRS volatiler sein können.

Immaterielle Vermögenswerte

Sowohl nach IFRS als auch nach GAAP entsteht ein Geschäfts- oder Firmenwert nur bei einem Unternehmenszusammenschluss. Bis in die frühen 2000er Jahre wurde der Geschäfts- oder Firmenwert abgeschrieben, aber Änderungen an beiden Standards führten zu einem neuen Modell, das Tests auf Wertminderung erforderte. Da Wertminderungstests jedoch kostspielig sind und den Interessenträgern kaum nützliche Informationen zu bieten scheinen, erwägen sowohl der FASB als auch der IASB derzeit Vorschläge, die eine Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts ermöglichen würden. Der FASB hat die Änderung für private Unternehmen bereits mit einer kürzlich veröffentlichten Aktualisierung vorgenommen, die es ermöglicht, Geschäfts- oder Firmenwerte linear über einen Zeitraum von weniger als zehn Jahren oder über die geschätzte Nutzungsdauer abzuschreiben.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ist nicht der einzige immaterielle Vermögenswert, den Unternehmen möglicherweise in ihren Büchern haben. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, fallen Unternehmen Forschungs- und Entwicklungskosten an, um neue Produkte oder Dienstleistungen zu entwickeln. Gemäß beiden Standards werden alle Kosten während der Forschungsphase so berechnet, wie sie anfallen. Wenn das Projekt jedoch in die Entwicklungsphase übergeht, weichen die Standards voneinander ab. Die Entwicklungsphase wird typischerweise durch die Feststellung der technischen Machbarkeit ausgelöst.

Gemäß IFRS werden die Kosten während der Entwicklungsphase kapitalisiert, wenn wichtige Kriterien erfüllt sind. Zu den wichtigsten Kriterien gehören das Erreichen der technischen Machbarkeit und die Antizipation künftiger wirtschaftlicher Vorteile. Das daraus resultierende, selbst geschaffene immaterielle Material wird über seine geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben.

Gemäß GAAP werden Entwicklungskosten jedoch so berechnet, wie sie anfallen, es sei denn, es handelt sich um Software. GAAP hat spezifische Standards, die sich mit intern entwickelter Software befassen die unterscheiden zwischen Software, die für den internen Gebrauch entwickelt wurde, und Software, die an Außenstehende verkauft, vermietet oder vermarktet wird. Für Software, die intern verwendet wird, verlangt GAAP eine Großschreibung während der Entwicklungsphase, bis die Software live geht. Wenn die Software für den externen Gebrauch bestimmt ist, ist eine Kapitalisierung erforderlich, sobald die technologische Machbarkeit nachgewiesen wurde, bis sie veröffentlicht werden kann.

Bewertung von Vermögenswerten

Gemäß beiden Standards werden langlebige Vermögenswerte, zu denen Sachanlagen gehören, zunächst zu den Anschaffungskosten bewertet. Sowohl nach GAAP als auch nach IFRS Sachanlagen werden während ihrer geschätzten Nutzungsdauer abgeschrieben. Besteht der Vermögenswert aus mehreren Komponenten mit unterschiedlichen Nutzungsdauern, schreibt IFRS eine separate Abschreibung dieser Komponenten vor. Die Abschreibung von Komponenten ist nach GAAP zulässig, aber nicht vorgeschrieben.

Nach IFRS können Vermögenswerte später auf ihren beizulegenden Zeitwert neu bewertet werden, unabhängig davon, ob es sich um eine Wertsteigerung oder eine Wertminderung handelt. Eine Neubewertung ist nach GAAP nicht zulässig.

Immobilien als Finanzinvestition

Dies ist eine IFRS-spezifische Anlagekategorie, die in GAAP nicht existiert. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sind Immobilien definiert, die für Mieteinnahmen oder Kapitalzuwächse gehalten werden. Wie andere Vermögenswerte werden als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zunächst zum Selbstkostenpreis bewertet und können später auf ihren Marktwert neu bewertet werden.

Wertminderungsverluste

Wenn der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts unter seinem Buchwert liegt, ermöglichen beide Standards die Erfassung eines Wertminderungsaufwands. Der Buchwert ergibt sich aus dem ausgewiesenen Wert des Vermögenswerts und aller kumulierten Abschreibungen oder Wertminderungen. Dies gilt für Geschäfts- oder Firmenwerte, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen. Die Standards unterscheiden sich jedoch in der Mechanik der Berechnung von Wertminderungsaufwendungen und in der Frage, ob Wertminderungsverluste rückgängig gemacht werden können.

Nach GAAP liegt eine Wertminderung vor, wenn der Buchwert eines immateriellen Vermögenswerts, einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwerts, seinen beizulegenden Zeitwert übersteigt. Das Anlagevermögen ist wertgemindert, wenn der Buchwert sowohl seinen beizulegenden Zeitwert als auch die nicht abgezinsten Cashflows, die diesem Vermögenswert zugeordnet werden können, übersteigt. Der zu erfassende Wertminderungsaufwand ist die Differenz zwischen dem Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert.

Nach IFRS wird der Buchwert eines Vermögenswerts mit seinem erzielbaren Betrag verglichen, der entweder (a) dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich der Verkaufskosten oder (b) dem Barwert künftiger Cashflows, die diesem Vermögenswert zugeordnet werden können, dem höheren Wert entspricht. Wertminderungsaufwendungen sind die Differenz zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag.

GAAP verbietet die Aufhebung aller Wertminderungsverluste. Nach IFRS können Wertminderungsaufwendungen für andere immaterielle Vermögenswerte als Geschäfts- oder Firmenwert und für Sachanlagen jedoch rückgängig gemacht werden. Die Umkehrung von Wertminderungsaufwendungen nach IFRS ist auf den ursprünglichen Buchwert des Vermögenswerts begrenzt.

Die Unterschiede meistern

Dieser Beitrag kratzt nur an der Oberfläche der Unterschiede zwischen GAAP und IFRS. Die Umstellung zwischen GAAP und IFRS kann eine schwierige Aufgabe sein, und jeder, der sich mit dieser Aufgabe befasst, benötigt mehr Ressourcen als dieser kurze Artikel. Und da sich die Standards selbst weiterentwickeln, werden sich auch die Unterschiede zwischen GAAP und IFRS weiterentwickeln. Wir können nur hoffen, dass eines Tages die Ähnlichkeiten die Unterschiede bei weitem überwiegen werden.