Comment comptabiliser les charges de rémunération des actions ?

La rémunération à base d'actions est un moyen courant d'attirer, de motiver et de retenir les meilleurs employés. Ce blog a pour but de revenir aux bases de la comptabilité, et l'objectif de ce billet est de vous expliquer la manière correcte de comptabiliser les écritures relatives aux rémunérations à base d'actions. Mais tout d'abord, parlons de la rémunération à base d'actions.

Qu'est-ce que la rémunération à base d'actions ?

L'objectif de la rémunération à base d'actions est d'aligner les intérêts des salariés sur les performances de l'entreprise. Si l'entreprise se porte bien à long terme, les salariés en profitent. Les entreprises l'apprécient car elle ne nécessite pas de puiser dans leur trésorerie et peut s'avérer beaucoup plus précieuse pour les salariés et les cadres clés à long terme qu'un simple chèque de paie plus étoffé. Il en existe deux types principaux : les actions restreintes et les options d'achat d'actions. Les actions restreintes sont des actions de l'entreprise qui sont soumises à certaines restrictions afin d'inciter à la poursuite de l'emploi ou du service. Les options d'achat d'actions donnent au bénéficiaire la possibilité d'acheter des actions de l'entreprise à un prix spécifique à une date ultérieure. Ces deux types d'actions peuvent être utilisés pour rémunérer des non-salariés ou des salariés.

Avantages de la rémunération à base d'actions

Comme nous l'avons mentionné, la rémunération à base d'actions présente plusieurs avantages, tant pour les entreprises que pour les salariés. Un plan d'options d'achat d'actions pour les salariés ou l'émission d'actions restreintes permet d'augmenter la rémunération totale tout en réduisant le coût de la rémunération, du moins en termes de flux de trésorerie. Pour une jeune entreprise, cela peut être particulièrement intéressant. Dans les premiers temps, il est souvent difficile de trouver des liquidités et la rémunération à base d'actions est un moyen de récompenser les employés en leur offrant une valeur future pour leur travail actuel. Le fait de recevoir des actions ou des options d'achat d'actions plutôt qu'un salaire en espèces plus élevé peut également présenter des avantages fiscaux pour les salariés, qui n'ont pas à payer d'impôts sur la valeur des actions sous-jacentes jusqu'à ce qu'elles soient acquises ou jusqu'à ce qu'ils exercent leurs options.Bien que la rémunération à base d'actions puisse avoir moins d'impact sur le tableau des flux de trésorerie au départ, il est important de se rappeler qu'elle a toujours un effet dilutif. Lorsque ces options sont exercées, l'augmentation du nombre d'actions en circulation diminue le bénéfice par action (BPA) en divisant le bénéfice net en plusieurs parts.

Comment comptabiliser les rémunérations à base d'actions dans le bilan ?

Le traitement comptable de la rémunération à base d'actions varie selon qu'il s'agit d'options sur actions ou d'actions restreintes, et selon les différents types d'actions. Tout d'abord, conformément aux principes comptables généralement admis, les dépenses doivent être comptabilisées pour la période au cours de laquelle elles sont utilisées, afin que les rapports financiers soient plus précis. Par exemple, une option d'achat d'actions dont les droits sont acquis dans cinq ans doit être répartie sur ces années, et non comptabilisée comme une dépense unique. Dans ce cas, vous débiteriez la charge de rémunération et créditeriez un compte de capitaux propres d'options sur actions pour chacune des cinq années, à hauteur d'un cinquième de la valeur de l'action. Lorsqu'un salarié exerce des options sur actions, vous créditez le compte Actions ordinaires du nombre d'actions x la valeur nominale, vous débitez le compte Liquidités du nombre d'actions x le prix d'exercice, puis vous débitez le compte Capital d'apport supplémentaire de la différence, qui représente l'augmentation de la valeur des actions au cours de la période de service. En suivant ce processus, vos états financiers reflètent toujours avec précision non seulement les actions émises et les charges de rémunération correspondantes, mais aussi le nombre d'options sur actions en circulation.

Comment fonctionnent les actions restreintes ?

Lorsqu'un salarié reçoit une attribution d'actions restreintes, il n'est pas autorisé à la vendre avant qu'elle ne soit acquise, généralement sur une période de plusieurs années. Si l'employé quitte l'entreprise avant la fin de la période d'acquisition, il perd ses actions. Des périodes d'acquisition raisonnables encouragent les membres de l'équipe à rester dans l'entreprise et à contribuer à la construction d'une société solide. Prenons un exemple. Dans le cadre du programme d'actions restreintes de la société ABC, 2 000 actions seront acquises le 31 décembre 2020. À la date d'attribution de ces actions - la date d'attribution - rien ne se passe dans le compte de résultat ni dans le bilan. À la date d'acquisition des droits, les actions ont une juste valeur de 25 dollars par action et une valeur nominale de 1 dollar. Voici l'écriture à passer pour enregistrer cela : DateNom du compteDRCR12/31/20Charge de rémunération à base d'actions 50 000 $Action ordinaire (valeur nominale)2 000 $PACA 48 000 $Mémo: Enregistrer la rémunération sous forme d'actions restreintes pour l'exercice 20 Lorsque les actions sont acquises, l'employé a un revenu imposable correspondant à la valeur de marché de ces actions. S'il s'agit d'une société publique, il s'agit de la valeur boursière actuelle. Mais pour les entreprises privées, une estimation de la juste valeur doit être faite. Certaines entreprises font appel à un consultant externe spécialisé dans l'évaluation. Selon l'article 83 de l'IRS, qui régit les attributions d'actions restreintes, une entreprise doit démontrer qu'elle s'efforce de bonne foi d'estimer la juste valeur de marché, qui peut être basée sur une formule. Dans certaines entreprises, les conventions comptables prévoient l'enregistrement des actions restreintes au moment de leur émission, ce qui rend les écritures relatives à la rémunération à base d'actions légèrement différentes. Supposons que le 31 décembre 2019, la société ABC ait émis 4 000 actions restreintes à l'intention de ses salariés. Ces actions seront acquises au cours des deux prochaines années, à raison de 50 % le 31 décembre 2020 et de 50 % le 31 décembre 2021. Si le prix de l'action à la date d'attribution est de 25 dollars et que sa valeur nominale est de 1 dollar, voici l'écriture à passer pour enregistrer l'émission de ces actions : DateNom du compteDRCR12/31/19Contrats de capitaux propres - rémunération différée 100 000 $Actions ordinaires (valeur nominale)4 000 $Actions APIC 96 000 $Mémo:Ici,la rémunération différée est comptabilisée comme un compte de capitaux propres, avec une compensation dans le capital d'apport supplémentaire, ce qui a un effet net nul sur le bilan et le compte de résultat. Si l'on ne tient pas compte des variations de la valeur des actions, l'écriture suivante sera enregistrée le 31 décembre 2020, puis le 31 décembre 2021:DateNom du compteDRCR12/31/2XFrais de rémunération à base d'actions 50 000 $Contre-capitaux propres - rémunération différée 50 000 $Mémo: Comptabiliser la rémunération à base d'actions restreintes pour l'exercice 2X Cette méthode permet d'obtenir le même effet net que la première méthode.

Comment fonctionnent les options d'achat d'actions ?

Les options sur actions sont un peu plus complexes que les attributions d'actions restreintes. Elles donnent aux bénéficiaires le droit d'acheter un certain nombre d'actions de la société à un prix déterminé - le prix d'exercice - à partir d'une date précise dans le futur - la date d'exercice. Pour inciter les salariés à rester, ils ne peuvent pas exercer l'option immédiatement, mais doivent rester employés pendant une période d'acquisition des droits. À tout moment entre la date d'acquisition des droits et la date d'expiration, le détenteur de l'option peut acheter des actions au prix d'exercice. Cela devient une très bonne affaire si le prix d'exercice est inférieur à la valeur de marché, car le salarié peut acheter des actions avec une décote substantielle. Les options d'achat d'actions ont manifestement une valeur en tant que rémunération, mais quelle est cette valeur ? Supposons qu'un salarié se voit attribuer 1 000 options à un prix d'exercice de 20 dollars par action un jour où la valeur de marché est de 30 dollars par action. Dans ce cas, la valeur intrinsèque de l'option est la différence entre les deux, soit 10 dollars par action. Si les options étaient immédiatement acquises, l'entreprise enregistrerait une charge de rémunération de 10 000 dollars (10 dollars par action x 1 000 actions). Mais il arrive souvent que le prix d'exercice soit fixé au prix du marché à la date d'attribution. Dans ce cas, la valeur intrinsèque de ces options est désormais nulle, de sorte que l'entreprise n'enregistre aucune charge de rémunération. Étant donné que cela fausse la valeur réelle de la rémunération que les salariés reçoivent, les entreprises sont tenues de calculer la juste valeur des options à la date d'attribution et de l'enregistrer dans les états financiers. La méthode la plus couramment utilisée est le modèle d'évaluation des options de Black Scholes. Certaines entreprises confient ce travail à un consultant spécialisé dans l'évaluation de Black Scholes, d'autres utilisent un logiciel de table de capitalisation doté de la fonctionnalité permettant de calculer le modèle de Black Scholes, et d'autres encore le font entièrement dans Excel. Les données de Black Scholes sont le cours actuel de l'action, le taux sans risque du Trésor américain, la volatilité des cours de l'action de sociétés comparables et la durée prévue des options. Actuellement, le FASB travaille sur un expédient pratique pour les sociétés privées qui alignerait le traitement des PCGR américains sur le traitement de l'IRS en vertu de l'article 409A. Il s'agit de la section du code de l'IRS qui prévoit des règles d'évaluation des options d'achat d'actions à des fins fiscales. Prenons un exemple simple pour voir comment cela fonctionne. Le 1er janvier 2021, la société ABC octroie à un salarié 1 000 options qui sont acquises dans deux ans et expirent dans dix ans. Sur la base d'évaluations, l'entreprise détermine que la valeur de marché de l'action de la société est de 20 dollars par action et que la juste valeur d'une option est de 8 dollars. La valeur nominale de l'action est de 1 dollar. Le prix d'exercice est fixé à la valeur de marché actuelle de 20 dollars par action. En multipliant la valeur de l'option par le nombre d'actions dans l'attribution de l'option, on obtient une valeur totale de 8 000 $ pour les options sur actions. La société ABC comptabilisera la rémunération de manière linéaire sur la période d'acquisition des droits de deux ans. Le 1er janvier 2022, la société ABC enregistrera donc une écriture au journal des dépenses liées aux options sur actions pour la moitié des options : DateNom du compteDRCR1/1/21Frais de rémunération des options d'achat d'actions 4 000 $PACA - options d'achat d'actions 4 000 $Mémo: Comptabiliser la rémunération des options d'achat d'actions La même écriture de journal sera également enregistrée un an plus tard. Le 2 janvier 2022, lorsque la valeur marchande de l'action de la société ABC est passée à 35 $, l'employé exerce toutes les options et paie 20 000 $ pour des actions qui valent maintenant 35 000 $. Voici l'écriture de journal à passer pour enregistrer cette transaction : DateNom du compteDRCR1/2/22Espèces$20,000Actifs sur actions - Options sur actions$8,000Actions ordinaires (valeur nominale)$1,000Actifs sur actions $27,000Memo:Enregistrer l'exercice des options sur actionsL'undes plus grands défis de l'offre de rémunération à base d'actions pour les entreprises privées est de déterminer la valeur des actions et des options. Confier cette tâche à un consultant spécialisé dans les évaluations 409A peut s'avérer coûteux, mais c'est le meilleur moyen de garantir une valeur objective et juste. Rapprochement (CLIQUEZ ICI POUR 3 BEST PRACTICE EXCEL RECONCILIATION modèles)

• Veillez toujours à ce que les bénéfices non distribués soient reconduits d'une année sur l'autre !
• Il devrait y avoir des postes dans votre rapport sur les capitaux propres pour toutes les dépenses liées aux options d'achat d'actions au fil du temps.

Pièges courants

• Les évaluations 409A ne sont pas effectuées en temps voulu. Cela vous donne votre prix d'exercice si vous n'êtes pas une société cotée en bourse. Les prix d'exercice des options doivent être fixés conformément aux conclusions de la loi 409A.
• Des conditions d'attribution d'options non standard, telles que des périodes d'acquisition différentes pour les salariés, peuvent compliquer la gestion et même créer des problèmes pour l'entreprise ou les salariés au moment du paiement de l'impôt sur le revenu.

Comment les auditeurs procèdent-ils à l'audit ?

Les auditeurs passeront beaucoup de temps sur les actions, surtout s'il s'agit d'un audit de première année. Il est conseillé de travailler avec un avocat spécialisé en droit des sociétés ou un expert fiscal avant d'émettre des actions en guise de rémunération. Ils vérifieront les conditions et veilleront à éviter les maux de tête à l'avenir.