Was ist die Umsatzquote im Anlagevermögen und wie wird sie berechnet?

Wenn es darum geht, die Leistung eines Unternehmens zu verbessern oder vorherzusagen, verfügt das Führungsteam über viele einzigartige Einblicke. Sie haben Zugriff auf alle Arten von Finanzberichten und Daten, die nicht mit der Außenwelt geteilt werden. Externe Stakeholder und Investoren haben dagegen oft nur die Jahresabschlüsse zur Hand (geprüft oder nicht, je nach Unternehmen).

Dies bedeutet, dass sich Kreditgeber und Anleger häufig auf Finanzkennzahlen und Jahresabschlussanalysen verlassen. Auf diese Weise können sie eine Bewertung durchführen, die nur auf öffentlich zugänglichen Informationen des Unternehmens basiert. Die Umsatzquote im Anlagevermögen ist eine der Kennzahlen, anhand derer die Unternehmensleistung gemessen wird. Es ist besonders hilfreich in kapitalintensiven Branchen wie dem verarbeitenden Gewerbe.

Die Berechnung der Umsatzquote im Anlagevermögen ist relativ einfach. Ziehen Sie zunächst die kumulierten Abschreibungen von Ihrer Bilanzsumme ab, um den Buchwert des Unternehmensvermögens zu ermitteln. Teilen Sie als Nächstes den Nettoumsatz (aus der Gewinn- und Verlustrechnung) durch diesen Nettoinventarwert. Da viele Vermögenswerte im Laufe des Jahres gekauft und verkauft werden, addieren Anleger und Kreditgeber häufig den Anfangs- und Endsaldo des Anlagevermögens und dividieren durch 2, um das durchschnittliche Nettoanlagevermögen zu erhalten.

Was sagt Ihnen der Anlageumsatz?

Der Anlageumsatz ist ein Wirkungsgradverhältnis. Es zeigt Ihnen, wie gut ein Unternehmen sein Anlagevermögen nutzt, um Erträge zu erzielen, die auch als Kapitalrendite bezeichnet werden. Am Beispiel eines produzierenden Unternehmens zeigt Ihnen dieses Verhältnis, wie effizient das Unternehmen jeden Dollar, den es in Maschinen und Anlagen investiert, verwendet, um Einnahmen zu erzielen.

Dieses Verhältnis ist besonders hilfreich für Kreditgeber, die Geld für neue Geräte bereitstellen (und wissen möchten, dass sie zurückgezahlt werden können), oder für Anleger, die zukünftige Verkaufserlöse und den Cashflow auf der Grundlage von Anlagenkäufen schätzen möchten. Wenn ein Produktionsunternehmen beispielsweise ineffizient darin ist, mit einer seiner Anlagen Einnahmen zu erzielen, ist es unwahrscheinlich, dass Kreditgeber und Investoren sich bei der Finanzierung der Erweiterung einer neuen Anlage wohl fühlen.

Ist eine höhere oder niedrigere Vermögensumschlagsquote besser?

Wenn Sie dieses Verhältnis berechnen, werden Sie sehen, wie oft Sie jedes Jahr Ihren Anlagewert an Umsatz generieren. Wenn Sie beispielsweise über ein durchschnittliches Anlagevermögen von 1 Mio. USD verfügen und für das Jahr einen Nettoumsatz von 2,5 Mio. USD erzielen, liegt Ihre Umsatzquote im Anlagevermögen bei 2,5.

Eine niedrige Umsatzquote im Anlagevermögen zeigt, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte nicht sehr effizient zur Umsatzgenerierung einsetzt. Ein hohes Verhältnis zeigt dagegen eine höhere Effizienz. Die Umsatzquote im Anlagevermögen ist eine hervorragende Möglichkeit, ein Unternehmen mit einem anderen oder mit einem Branchendurchschnitt zu vergleichen. Tatsächlich hängt es stark von der Branche ab, was als „gut“ oder „schlecht“ angesehen wird.

Einige Branchen eignen sich für dieses Verhältnis überhaupt nicht und sollten auf andere Weise gemessen werden. Zum Beispiel die Verhältnis zum Warenumschlag kann im Einzelhandel, wo Inventar ein wichtiger Vermögenswert ist, viel hilfreicher sein.

Jede Branche muss auf unterschiedliche Weise gemessen werden, je nachdem, wie sie Umsatz generiert. Für einige ist es ein hohes Anlagevermögen wie PP&E, während andere hauptsächlich vom Umlaufvermögen wie Bargeld, Forderungen oder Inventar abhängen. Die verschiedenen Effizienzkennzahlen geben an, wie das Unternehmen Vermögenswerte zur Umsatzgenerierung einsetzt, und variieren hauptsächlich dadurch, dass der Nenner in der Formel an die Vermögensbasis des Unternehmens (Anlagevermögen, Umlaufvermögen, Betriebskapital usw.) angepasst wird.

Denken Sie daran, dass der Umsatz des Anlagevermögens nur Teil des Bildes. Es zeigt, wie effizient Sie Einnahmen aus Vermögenswerten generieren, aber das allein reicht nicht aus. Der erzielte Bruttoumsatz kann Ihnen nicht alles sagen, was Sie wissen müssen. Sie sollten sich auch Folgendes ansehen Rentabilitätskennzahlen wie die Gewinnmarge, um zu sehen, wie viel von diesem Umsatz zum Nettogewinn unter dem Strich wird.

Fazit

Die Umsatzquote im Anlagevermögen ist hilfreich, um zu messen, wie effizient ein Unternehmen sein Anlagevermögen nutzt, um Einnahmen zu erzielen, ohne von Natur aus kapitalintensiv zu sein. Je höher das Verhältnis, desto effizienter. Um wirklich aufschlussreich zu sein, muss man jedoch den Trend des Verhältnisses im Laufe der Zeit messen oder es mit einem Benchmark für eine bestimmte Branche vergleichen.