Au-delà de l'effervescence : comment se préparer à l'introduction en bourse ?

Après une longue période de vacances, les introductions en bourse reviennent en force et de nombreuses entreprises réfléchissent à ce que signifie être prêt pour une introduction en bourse. L'introduction en bourse étant un moment charnière dans le cycle de vie d'une entreprise, il est certainement utile de s'y préparer. 

Stefan van Duyvendijk, notre évangéliste opérationnel en comptabilité, s'est entretenu avec Justin Lewis de la DFIN pour discuter de ce qu'il faut faire pour s'assurer qu'une entreprise est prête pour son introduction en bourse. 

Vous pouvez accéder directement à l'intégralité de leur conversation ici ou continuer à lire pour en tirer les principaux enseignements. 

#1 : Une préparation précoce est essentielle

Commencer tôt les préparatifs de votre introduction en bourse n'est pas une décision excessivement prudente, c'est une décision stratégique. Considérez la différence entre un effort précipité de dernière minute et une approche réfléchie et progressive. Cette dernière permet d'être prêt et contribue à renforcer la confiance et l'assurance au moment où vous vous préparez à entrer en bourse. Commencer le plus tôt possible est une bonne idée, mais bien sûr, nous ne sommes pas toujours aussi bien préparés que nous le souhaiterions. 

"Idéalement, 36 mois, mais vous savez, je me rends compte que beaucoup d'entre nous l'apprennent un peu tard. Je pense qu'on m'a donné environ 12 mois", a déclaré Stefan.

#2 : Choisir les bons partenaires et la bonne technologie

La synergie entre votre entreprise et ses partenaires, qu'il s'agisse d'auditeurs ou de conseillers juridiques, joue un rôle essentiel dans la réussite du processus d'introduction en bourse. Il s'agit de trouver ceux qui partagent votre vision et apportent fiabilité, expertise et innovation. Prenez le temps de choisir les bons partenaires, car il s'agit d'une étape cruciale dans la préparation de l'introduction en bourse, qui vous aidera à surmonter les difficultés et à saisir rapidement les opportunités.

 "Lorsque vous évaluez vos fournisseurs de technologie tiers, il est très important que vous ayez une culture alignée et que vous sachiez ce que cela signifie pour que cette relation soit couronnée de succès à long terme", a déclaré M. Stefan.

#3 : Utilisez votre tournée de présentation comme un test d'introspection

Le roadshow n'est pas une simple série de réunions ; c'est le test ultime de l'attrait de votre introduction en bourse et de l'état de préparation de votre entreprise à l'entrée en bourse. Le roadshow est un test de réalité qui offre une occasion unique d'évaluer directement l'intérêt des investisseurs et les attentes du marché. C'est le moment où votre préparation rencontre la perception du marché, offrant un retour d'information inestimable sur tous les aspects de votre projet, de la valorisation proposée à la solidité de votre projet d'entreprise.

En d'autres termes, considérez votre tournée de présentation comme une boucle de rétroaction vitale. Il ne s'agit pas d'un monologue, mais d'un dialogue qui pourrait redéfinir votre approche de l'introduction en bourse. Saisissez cette occasion d'affiner votre message, de valider votre évaluation et de créer une dynamique qui vous portera avec confiance jusqu'à votre introduction en bourse et au-delà.

"Avant la tournée de présentation, vous passez des coups de téléphone, envoyez des courriels, rencontrez des gens, faites tout ce qu'il faut pour renforcer le battage médiatique autour de l'introduction en bourse et de la fixation des prix", note Justin. "C'est un bon moyen de se faire une idée de son prix et de sa position dans le S1. Au fur et à mesure de la tournée de présentation, vous vérifiez votre sensibilité : Mon minimum et mon maximum sont-ils exacts ? Peut-être dois-je les augmenter ou les ajuster. En général, vous avez tendance à le faire 7 à 10 jours avant de commencer à négocier".

#4...Passer à l'étape suivante

Quelle est la marche à suivre pour être prêt pour l'introduction en bourse ? 

Facile. Regardez l'intégralité de la conversation entre Stefan et Justin pour découvrir le reste de leur vision du processus. Ensuite, faites l'inventaire de votre situation actuelle et de ce qu'il vous reste à faire pour vous préparer à l'introduction en bourse.