Comprendre le processus d'adoption de l'ASC 842

À l'approche de la clôture de l'exercice, les entreprises privées qui n'ont pas encore adopté l'ASC 842, la nouvelle directive sur les contrats de location pour les preneurs privés, s'efforcent de mettre toutes les chances de leur côté. 

Mais avant de céder à la panique, rappelez-vous que l'adoption de l'ASC 842 ne doit pas être une corvée. Nous savons à quel point la période de pointe est pénible au cours d'une année normale. C'est pourquoi, au cours des dernières semaines, les anciens comptables de FloQast ont travaillé à l'élaboration de ressources destinées aux entreprises privées désireuses d'adopter l'ASC 842 avant qu'il ne soit trop tard. 

Le jeudi 8 décembre, j'ai co-animé un webinaire sur la mise en œuvre de l'ASC 842, qui est maintenant disponible à la demande, mais en guise d'introduction, voici quelques points clés à prendre en compte à l'approche de l'échéance.

Comprendre l'ASC 842

Avant de commencer à s'inquiéter de l'ascenseur perçu autour de l'adoption de l'ASC 842, il est important de comprendre son objectif.

L'ASC 842 remplace la norme 840 existante. C'est assez simple, n'est-ce pas ? Mais voici ce que cela signifie réellement. La principale différence entre les normes 840 et 842 est la capitalisation des contrats de location simple dans le bilan, au même titre que les actifs liés aux droits d'utilisation (ROU). 

Mais pourquoi ?

Cette norme a été créée pour donner aux investisseurs une meilleure vision de l'impact des contrats de location (s'il y en a plus d'un) sur une entreprise. Bien que de nombreuses entreprises aient relativement peu de contrats de location à comptabiliser, au moins l'un d'entre eux est généralement lié à l'immobilier et peut avoir un impact significatif sur le bilan de l'entreprise, tant pour les paiements obligatoires que pour la valeur de l'actif ROU.

La plupart des données d'entrée sont très similaires, de même que le champ d'application et la classification. Par conséquent, il y a suffisamment de différences pour que vous souhaitiez réévaluer les contrats de location et leur comptabilisation.

Ce qu'il faut prendre en compte lors de l'adoption de l'ASC 842

Maintenant que nous comprenons l'objectif de l'ASC 842, il est temps d'aborder le ou les éléphants dans la pièce : La myriade de questions importantes auxquelles il faut répondre dans le cadre du processus d'adoption. Pour les grandes entreprises publiques, l'ASC 842 peut avoir des conséquences importantes sur les processus d'entreprise, les rapports et les conventions à l'avenir. Cependant, pour la plupart des entités privées, la norme peut avoir un impact beaucoup moins important, même si elle peut sembler décourageante. Assurez-vous d'avoir le bon état d'esprit au moment de l'adoption en connaissant l'étendue de la norme et en sachant ce qu'il faut faire aujourd'hui. Procédez étape par étape et vous y parviendrez facilement.

La première est facile : il s'agit de passer en revue les nouvelles orientations, les modifications apportées aux intrants et les domaines à haut risque, que nous aborderons plus loin (vous pouvez également participer à notre séminaire en ligne si vous souhaitez en savoir plus). La plupart des entreprises estimeront que les domaines à haut risque ne s'appliquent pas à leur activité. Si c'est le cas, accélérez le processus en vous concentrant uniquement sur la comptabilité du premier jour (si vous ne le savez pas, la comptabilité du premier jour fait référence à l'adoption et à la comptabilisation initiale et NON à la maintenance ou à la comptabilisation à long terme et à la réévaluation des normes). Cela vous permettra d'obtenir ce qui est nécessaire pour vos états financiers de fin d'année et votre audit, et de garder le reste pour l'année prochaine. Ce délai plus long devrait vous donner suffisamment de temps pour planifier les étapes suivantes. 

La seconde est également facile à mettre en œuvre : il s'agit de se concentrer sur les expédients pratiques. Si vous n'êtes pas encore entré en bourse et que vous craignez de passer à une entité publique à l'avenir et de devoir procéder à une nouvelle évaluation et à un retraitement, ne le faites pas. L'introduction en bourse nécessite généralement un retraitement des méthodes comptables. Les investisseurs et les preneurs fermes y sont habitués et cela n'a généralement que peu ou pas d'impact sur l'introduction en bourse. Ne traversez ce pont que si vous y êtes obligé.

Un processus simplifié pour l'adoption de l'ASC 842

Comprendre l'ASC 842
Implications générales pour l'entreprise + Guide pratique pour l'adoption de l'ASC 842

Passer de l'ASC 840 à l'ASC 842

Entrons maintenant dans le vif du sujet. Quelles sont les différences entre l'ASC 840 et l'ASC 842 pour la comptabilisation et l'évaluation des contrats de location ? Bien qu'elles ne soient pas si différentes, il y a suffisamment de changements pour que chaque entrée soit réexaminée. Heureusement, la plupart de ces informations devraient être disponibles ou faciles à obtenir si vous optez pour une adoption pratique.

Classification des contrats de location

S'agit-il d'un contrat de location simple ou d'un contrat de location-financement (les contrats de location-financement sont une nouvelle appellation des contrats de location-acquisition dans l'ASC 840) ? La différence entre les contrats de location simple et les contrats de location-financement (ASC 840 capital lease) est très similaire à l'ancienne norme.

Le changement le plus important est la suppression des lignes directrices de l'ancienne norme. L'ASC 842 ne fixe plus de limites strictes telles que 75 % de la durée de vie économique restante des actifs, etc. Au lieu de cela, elle élargit les orientations à une durée de vie économique restante "significative", etc. Les lignes claires restent de bons expédients pratiques qu'il est acceptable d'utiliser dans votre analyse. Toutefois, ce changement de norme présente un risque élevé lorsque les baux sont proches des seuils. Il est important d'être cohérent avec l'approche que vous choisissez pour les autres contrats de location de votre portefeuille.

Date d'entrée en vigueur

Défini comme "la date à laquelle le bailleur met l'actif sous-jacent à la disposition du preneur pour son utilisation et est la date à laquelle un certain nombre de déterminations et d'évaluations importantes sont effectuées", l'ASC 842 fait reposer ces trois éléments (classification, comptabilisation et évaluation initiale) sur la date de commencement.

La "date à laquelle le bailleur met le bien sous-jacent à la disposition du preneur pour qu'il l'utilise" est une distinction importante qui a des implications significatives. Il convient d'y prêter une attention particulière pour chaque contrat de location. 

Taux d'actualisation

Comme indiqué ci-dessus, la nouvelle norme prévoit la comptabilisation d'un passif et d'un actif de droit d'utilisation compensatoire pour les contrats de location simple et les contrats de location-financement. Le taux d'actualisation est essentiel dans cette évaluation. Cependant, à première vue, cela semble un peu délicat. Heureusement, si nous sommes "pratiques" et que nous nous appuyons sur les expédients pratiques autorisés, la tâche est simplifiée. Le taux sans risque est beaucoup plus simple à obtenir et à utiliser. Le taux sans risque est le taux d'un instrument du Trésor américain à coupon zéro pour la même période que la durée du bail. Une adoption facile reposerait sur l'utilisation de cet expédient. 

Durée du bail

Le point de départ est la période de location non résiliable, y compris les périodes de franchise de loyer. Toutefois, il existe plusieurs autres facteurs à prendre en considération, qui sont mentionnés dans le guide. Il est important de ne pas se perdre dans ces facteurs. Au contraire, concentrez-vous sur ce qui pourrait être applicable et concentrez-vous d'abord sur ces facteurs. Allez jusqu'au terme et à la réponse, puis revenez en arrière et complétez le reste. Comme pour la classification des baux, si la réponse n'est pas satisfaisante, contactez le chef d'entreprise concerné et obtenez une réponse (conseil : simplifiez la formulation et demandez une réponse binaire oui/non). Toutefois, l'étape la plus critique de l'adoption consiste à être cohérent avec l'analyse. N'étendez pas arbitrairement certains services et pas d'autres. 

Option d'achat

Par définition, les options d'achat donnent au preneur l'option d'acheter le(s) bien(s) sous-jacent(s), ce qui affecte la comptabilisation du contrat de location en fonction de la certitude raisonnable qu'a le preneur d'exercer l'option. 

Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte selon les directives. Comme pour la classification et la durée des contrats de location, il ne faut pas se perdre dans les directives. Concentrez-vous sur ce qui est applicable et ce qui ne l'est pas en fonction du contrat de location. Pour toute autre réponse qui n'est pas facilement disponible, n'hésitez pas à prendre contact avec nous (conseil pro - envoyez au chef d'entreprise concerné un questionnaire facile à remplir pour faciliter la tâche et assurer une piste d'audit). La troisième fois est la bonne, soyez cohérent dans l'application des lignes directrices et vous éviterez de nombreux problèmes.

Paiements de location

Il s'agit peut-être de la donnée la plus importante, car elle a un effet significatif sur le passif du contrat de location et sur le ROU. Malheureusement, les loyers sont très variés.

FacteurL'indicateur preneur est certain d'exercer une option d'achatConclusions historiquessur la probabilité que le preneur exerce l'option selon l'ASC 840Lorsque l'exercice de l'option a été historiquement considéré comme raisonnablement assuré selon l'ASC 840Historique lié à l'exercice par le preneur d'options similairesLorsque des options d'achat similaires ont été exercées dans le passéPrix d'exercice de l'option comparé à la valeur de marché attendue de l'actif sous-jacent à la date d'exercice de l'optionLorsque le prix d'exercice est spécifié et fixé et également inférieur à la valeur de marché attendue de l'actif sous-jacent à la date d'exerciceCoûts de conclusion d'un nouveau contrat de location comparés au prix d'exercice de l'optionLorsque l'exercice de l'option éviterait au preneur d'encourir des coûts pour conclure un nouveau contrat de location, Degré de conception spécifique et de personnalisation de l'actif sous-jacentLorsque l'actif sous-jacent nécessite un degré important de conception et de personnalisationImportance de l'actif sous-jacent pour les activités du preneurLorsque l'actif sous-jacent est essentiel pour les activités du preneur.

Expédients pratiques et méthodes de transition

Comme indiqué ci-dessus, il existe un expédient pratique pour les entreprises privées qui se débattent avec l'analyse de l'IBR. Toutefois, il existe deux autres moyens pratiques à utiliser : 

1. Paquet d'expédients pratiques
   • Pas de réévaluation de la classification des contrats de location
   • Pas de réévaluation des contrats de location intégrés
   • Pas de réévaluation des coûts directs initiaux
2. Combinaison des éléments de location et de non-location
   • Supprime l'obligation de séparer et de répartir la contrepartie d'un contrat de location entre les composantes locatives et non locatives
   • Les éléments non locatifs transfèrent au preneur un bien/service distinct du droit d'utilisation d'un actif sous-jacent.

Pour une adoption pratique et aisée du guide, il est fortement recommandé de tirer parti de ces expédients pratiques. L'utilisation de ces expédients réduira considérablement la charge de travail nécessaire non seulement pour reconnaître et mesurer les baux, mais aussi pour rédiger la note correspondante.

Outre les expédients pratiques, il existe également deux méthodes de transition autorisées par la norme sur les états financiers. La première méthode consiste à ajuster les périodes comparatives dans lesquelles l'ASC 842 est appliqué rétrospectivement à chaque période de reporting antérieure présentée dans les états financiers, avec un ajustement à effet cumulatif au début de la première période présentée.

La seconde méthode consiste à ne pas ajuster les périodes comparatives pour lesquelles l'ASC 842 est appliqué rétrospectivement au début de la période d'adoption par le biais d'un ajustement à effet cumulatif comptabilisé au début de cette période. La plupart des preneurs adopteront cette méthode pour la présentation de leurs états financiers.

ASC 842 Exigences en matière d'informations à fournir

La nouvelle directive comporte quelques exigences supplémentaires en matière de divulgation, qui sont à prévoir avec la "capitalisation" des contrats de location-exploitation et la création de ROU. Ainsi, si les tableaux quantitatifs ont changé en substance, il en va de même pour la description qualitative des informations à fournir. Il existe plusieurs exemples sur Edgars provenant de déclarants publics. Tirez-en parti pour vous faire une idée.

En outre, une description générale des contrats de location est requise, ainsi que la base sur laquelle l'évaluation a été appliquée. Bon nombre de ces exigences qualitatives sont déjà divulguées en fonction de la classification et de l'importance du contrat de location ou de la catégorie d'actifs. Toutefois, il est recommandé de travailler directement avec votre auditeur afin d'identifier de manière proactive l'ascenseur de divulgation dès le début de l'audit et de collecter les informations dès le début.