Qu'est-ce que la marge bénéficiaire brute et comment la calculer ?

Les propriétaires de petites entreprises sont généralement si occupés à gérer leurs affaires qu'ils n'ont pas le temps de se préoccuper de chaque chiffre de leurs états financiers ou de chaque ratio financier possible. Il existe cependant un indicateur auquel ils doivent prêter attention : la marge bénéficiaire brute. Ce chiffre permet d'évaluer rapidement la santé de l'entreprise. Voyons donc ce qu'est cette mesure et ce qu'elle signifie. 

QU'EST-CE QUE LA MARGE BÉNÉFICIAIRE BRUTE ?

La marge bénéficiaire brute est un ratio qui indique la part de chaque dollar de revenu des ventes qui reste après avoir couvert les coûts directs associés à cette vente. Il s'agit d'une mesure de l'efficacité d'une entreprise à fournir les biens ou les services qu'elle vend. La marge bénéficiaire brute indique la part de chaque dollar de vente qui reste pour payer les frais d'exploitation, la recherche et le développement de nouveaux produits et pour réinvestir dans l'entreprise. 

La marge bénéficiaire brute est souvent confondue avec d'autres indicateurs : le revenu brut, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. Le revenu brut est le montant en dollars des recettes restantes après avoir soustrait le coût des ventes des recettes de l'entreprise, toutes sources confondues. La marge bénéficiaire d'exploitation indique la part de chaque dollar de chiffre d'affaires qui reste après avoir payé tous les coûts de vente et d'exploitation. Les coûts d'exploitation, également appelés coûts indirects, comprennent le marketing, la recherche et le développement, les frais généraux et administratifs, la dépréciation et l'amortissement, mais pas les intérêts ni les impôts. La marge bénéficiaire nette indique le montant restant après le paiement de toutes les dépenses de l'entreprise, y compris les intérêts et les impôts, pour obtenir le revenu net. Il s'agit d'une mesure du résultat net réel d'une entreprise.

Quelle est la formule et comment calculer la marge bénéficiaire brute ?

Globalement, la formule de calcul de la marge bénéficiaire brute est la suivante :

Marge bénéficiaire brute = (Recettes - COGS) ÷ Recettes x 100%

Le calcul du pourcentage de la marge bénéficiaire brute peut être facilement effectué en deux étapes. Le calcul du pourcentage de la marge bénéficiaire brute peut être facilement effectué en deux étapes. Commencez par calculer la marge brute et soustrayez le coût des marchandises vendues des recettes de l'entreprise pour obtenir la marge brute. Le coût des marchandises vendues, ou COGS, est l'accumulation de tous les coûts directs nécessaires à la production, à l'achat ou à la fourniture des marchandises ou des services vendus. Pour un fabricant, les coûts de production comprennent les coûts des matières premières, les coûts de main-d'œuvre directe et les frais généraux répartis. Pour les prestataires de services, les coûts de production sont principalement constitués des coûts de main-d'œuvre directe associés à la fourniture des services de l'entreprise. La formule de calcul de la marge brute est la suivante :

Marge brute = recettes - coûts de production

Ensuite, divisez la marge brute par le chiffre d'affaires et multipliez par 100 % pour exprimer la marge brute en pourcentage.

Marge bénéficiaire brute = marge bénéficiaire brute ÷ recettes x 100 %. 

Une autre façon de calculer la marge bénéficiaire brute est de le faire directement à partir des états financiers. Comme la marge brute apparaît comme un poste du compte de résultat, le coût des marchandises vendues est déduit des ventes nettes. 

C'est en divisant les éléments du compte de résultat, comme la marge brute, par le chiffre d'affaires et en exprimant le ratio en pourcentage que l'on obtient des données financières de taille courante. Ils permettent d'établir des comparaisons entre des entreprises de tailles différentes et dans le temps pour une même entreprise. 

Exemple d'utilisation de la marge bénéficiaire brute

Voyons quelques exemples pour comprendre comment cela fonctionne. Selon le secteur, la marge bénéficiaire brute peut varier considérablement. Le chiffre d'affaires total de Main Street Brewing pour la dernière année est de 3 millions de dollars. Le coût des marchandises vendues - qui comprend les matières premières et la main-d'œuvre directe utilisées pour fabriquer les bières - s'élève à 2,8 millions de dollars. En utilisant notre formule, la marge brute est de 3 millions de dollars - 2,8 millions de dollars = 200 000 dollars. En divisant le résultat par le chiffre d'affaires, la marge bénéficiaire brute est de 6,67 % (200 000 $ ÷ 3 millions de dollars). 

Voici un exemple d'entreprise dont la marge bénéficiaire brute est très différente. The Corner Store est une petite épicerie locale dont le chiffre d'affaires s'est élevé à 45 millions de dollars au cours du dernier exercice. Comme beaucoup d'autres dans le secteurépicerie, The Corner Store fonctionne avec de faibles marges. Le COGS de l'année dernière était de 44,3 millions de dollars, ce qui donne un bénéfice brut de seulement 700 000 dollars (45 millions de dollars - 44,3 millions de dollars) et une marge bénéficiaire brute de seulement 1,56 % (700 000 dollars ÷ 45 millions de dollars).

Que dit la marge bénéficiaire brute ?

La marge brute est une mesure de la santé financière d'une entreprise. Les entreprises dont la marge brute est saine ont généralement moins de problèmes de trésorerie. Au minimum, leurs ventes totales sont suffisantes pour couvrir les coûts directs et probablement assez pour couvrir tous les coûts variables et les coûts fixes. Une marge bénéficiaire brute élevée montre que l'entreprise a trouvé le moyen de produire ou de fournir ses biens ou ses services de manière rentable.

Au fil du temps, la marge bénéficiaire brute d'une entreprise peut donner des indications sur la réussite ou les difficultés de ses activités commerciales. Des marges bénéficiaires brutes fluctuantes peuvent être un signe d'instabilité et peuvent être synonymes de problèmes à long terme. Une augmentation régulière de la marge bénéficiaire brute peut être le signe d'une demande saine pour les produits d'une entreprise ou d'une optimisation continue de ses processus afin de fournir ses biens ou ses services à un coût inférieur. Une baisse de cette mesure peut indiquer que la concurrence érode la capacité de l'entreprise à augmenter ses prix de vente pour suivre l'inflation ou que les coûts directs augmentent plus rapidement que le produit total des ventes. 

Qu'est-ce qu'une "bonne" marge bénéficiaire brute ? Doit-elle être élevée ou faible ?

En général, une bonne marge bénéficiaire brute se situe entre 5 et 10 %. Toutefois, comme nous l'avons vu plus haut, les bonnes marges bénéficiaires brutes peuvent varier considérablement en fonction du secteur et de l'économie en général. Par exemple, ce tableau pour les entreprises publiques montre qu'à l'extrémité supérieure, les institutions de dépôt (alias les banques) avaient une marge bénéficiaire brute moyenne de 90,1 % en 2020, en baisse par rapport aux 97,4 % de l'année précédente. À l'extrémité inférieure, les entreprises de réparation diverses ont connu une année terrible en 2020, avec une marge bénéficiaire brute moyenne de -112,9 %, une chute massive par rapport à 22,55 % en 2019. Ces changements dans la marge bénéficiaire brute sont très probablement liés à la pandémie de COVID-19. 

La meilleure façon de déterminer si une entreprise est sur la bonne voie est de comparer sa marge bénéficiaire brute à celle d'autres entreprises du même secteur et, si possible, à celle d'entreprises de taille similaire. Des données comparables pour les petites et moyennes entreprises sont disponibles (moyennant paiement) auprès de la RMA. Les organisations professionnelles compilent fréquemment des données pour leur secteur d'activité. 

Avantages et inconvénients de l'utilisation de la marge bénéficiaire brute

Parce qu'elle peut être facilement calculée à partir des états financiers d'une entreprise, la marge bénéficiaire brute est une mesure financière pratique pour l'analyse comparative. Elle permet de comparer des entreprises de tailles et de secteurs différents. La marge brute peut également être utilisée pour évaluer rapidement la santé financière d'une entreprise. La marge brute peut être utilisée au sein d'une entreprise pour évaluer la rentabilité par ligne de produits ou par site et identifier les domaines à améliorer. Elle peut être utilisée pour évaluer la viabilité d'une ligne de produits. Les problèmes de tarification peuvent être rapidement révélés si la marge bénéficiaire brute d'une ligne de produits est faible, voire nuisible. 

Cependant, comme toutes les mesures financières, la marge bénéficiaire brute présente certains inconvénients. Comme elle n'inclut pas les dépenses d'exploitation, elle n'indique pas si une entreprise est globalement rentable. Une entreprise peut avoir une marge bénéficiaire brute élevée, mais si le volume total des ventes diminue, elle risque de ne pas suffire à couvrir les frais d'exploitation. Les coûts de production peuvent varier considérablement en fonction de la méthode d'évaluation des stocks et de la méthode de calcul des coûts utilisée, de sorte que la marge bénéficiaire brute peut être une mesure erronée. En outre, comme indiqué ci-dessus, les marges bénéficiaires brutes peuvent varier considérablement d'un secteur à l'autre et selon la taille de l'entreprise. 

La marge bénéficiaire brute doit être l'un des nombreux ratios financiers régulièrement contrôlés par les petites entreprises. Comprendre comment les chiffres de votre bilan financier s'articulent et quelles sont leurs relations peut faire la différence entre le succès et l'échec.